Conforme o site da Prefeitura Municipal de Capão da Canoa, o local que hoje é o município, abrigava, além de pescadores, também alguns aventureiros. Por vezes, o local era visitado por tropeiros, fazendeiros e viajantes. O território floresceu por volta de 1900, na época em que os primeiros ranchos começaram a se agrupar à beira-mar, com o nome de Arroio: