A empresa XYZ S.A. apresentou as seguintes demonstrações contábeis para os anos de 20X7 e 20X8, findos em 31 de dezembro (valores em R$):
| Ativo | Passivo e Patrimônio líquido | ||||
| Ativo circulante | 31/12/20X7 | 31/12/20X8 | Passivo circulante | 31/12/20X7 | 31/12/20X8 |
| Caixa | 45.000,00 | 38.875,00 | Fornecedores | 26.250,00 | 11.250,00 |
| Contas a receber | 18.750,00 | 13.125,00 | Aluguéis a pagar | 9.375,00 | 1.875,00 |
| Estoques | 11.250,00 | 31.875,00 | Adiantamentos de clientes | 16.875,00 | 3.750,00 |
| Salários antecipados | - | 2.625,00 | IR a pagar | - | 5.625,00 |
| Passivo não circulante | |||||
| Empréstimos a pagar | 56.250,00 | 58.125,00 | |||
| Ativo não circulante | |||||
| Investimentos − Empresa Y | 26.250,00 | 31.125,00 | Patrimônio líquido | ||
| Imobilizado | 90.000,00 | 90.000,00 | Capital social | 82.500,00 | 92.500,00 |
| (−) Depreciação acumulada | - | (18.000,00) | Reserva de lucros | - | 16.500,00 |
| Total do ativo | 191.250,00 | 189.625,00 | Total passivo e patrimônio líquido | 191.250,00 | 189.625,00 |
| Demonstração do Resultado do Exercício (ano: 20X8) | |
| Vendas líquidas | 412.500,00 |
| (−) Custo da mercadoria vendida | (268.125,00) |
| (=) Lucro bruto | 144.375,00 |
| (−) Despesas operacionais | |
| Gerais | (58.875,00) |
| De vendas | (35.625,00) |
| Despesa de salários | (4.500,00) |
| Depreciação | (18.000,00) |
| (+) Resultado de equivalência patrimonial | 4.875,00 |
| Lucro antes do resultado financeiro | 32.250,00 |
| Despesa financeira | (1.875,00) |
| Lucro antes do imposto de renda | 30.375,00 |
| Despesa com o imposto de renda | (13.875,00) |
| Lucro líquido | 16.500,00 |
A empresa não obteve novos empréstimos e não efetuou qualquer pagamento relacionado com os empréstimos já existentes em 31/12/20X7.
O fluxo de caixa gerado pelas atividades operacional e pelas atividades de investimentos da empresa, no ano de 20X8, foram, respectivamente:
