Em um modelo de jogos com incerteza knightiana, os agentes avaliam as conseqüências das suas ações mediante o uso de funções de probabilidade que satisfaçam à condição P(A) + P(A^c) < 1, em que P é a medida de probabilidade, A é um evento e A^c é o seu complementar, sendo o coeficiente de aversão à incerteza definido como 1-P(A) - P(A^c)