O Princípio da Prudência pressupõe o emprego de certo grau de precaução no exercício dos julgamentos necessários às estimativas em certas condições de incerteza, no sentido de que ativos e receitas não sejam subestimados e que passivos e despesas não sejam superestimados.

O Princípio da Prudência determina que os componentes do patrimônio devem ser inicialmente registrados pelos valores originais das transações, não cabendo ajustes a valor de mercado dos ativos, ainda que tal prática seja permitida pelas Normas Brasileiras de Contabilidade.

Sempre que se apresentarem alternativas igualmente válidas para mensuração dos itens patrimoniais diante das Normas Brasileiras de Contabilidade, deverá ser adotada aquela que resulta em menor valor para o patrimônio líquido da entidade.

O Princípio da Prudência determina a adoção do menor valor para os componentes do passivo e do maior para os do ativo, sempre que se apresentem alternativas igualmente válidas para a quantificação das mutações patrimoniais que alterem o patrimônio líquido.

O Princípio da Prudência determina que os efeitos das transações e outros eventos sejam reconhecidos nos períodos a que se referem, independentemente do recebimento ou pagamento.