as distorções nas demonstrações contábeis podem originar-se de fraude ou erro. Não há fator distintivo entre fraude e erro, pois ambos, na visão cética do auditor, sempre serão intencionais e resultarão em distorção nas demonstrações contábeis.

a principal responsabilidade pela prevenção e detecção da fraude é do auditor de demonstrações financeiras, por ser independente.

o auditor deve manter postura de ceticismo profissional durante a auditoria, reconhecendo a possibilidade de existir distorção relevante decorrente de fraude, não obstante a experiência passada do auditor em relação à honestidade e integridade da administração e dos responsáveis pela governança da entidade.

os administradores da empresa auditada são os responsáveis pela avaliação da administração do risco de que as demonstrações contábeis contenham distorções relevantes decorrente de fraudes, inclusive a natureza, extensão e frequência de tais avaliações.