Utilizando-se a expressão do CAPM: E(Ri) = Rf + B*(Rf – Rm), onde: “E(Ri)” refere-se ao retorno esperado do ativo financeiro; “Rf” diz respeito à taxa livre de risco; “B” refere-se ao coeficiente beta do ativo e Rm refere-se a taxa média de mercado. Para uma ação negociada na Bolsa de Valores de São Paulo, cujos parâmetros sejam iguais a: Rf = 0,5 B = 0,5 e Rm = 2, tem-se um E(Ri) igual a: