Quando a aplicação de procedimentos de auditoria, planejados com base na avaliação de risco, indicar a provável existência de fraude e/ou erro, o auditor deve considerar o efeito potencial inicialmente nos controles internos e manter seus procedimentos. Os possíveis impactos sobre as demonstrações contábeis são considerados de importância secundária no início dos trabalhos.

Caso se descubra posteriormente que durante o período coberto pelo parecer do auditor tenham sido detectadas distorções relevantes resultantes de fraude e, em menor grau, de erro, isto indica que o auditor não cumpriu as Normas de Auditoria Independente das Demonstrações Contábeis.

A responsabilidade primeira na prevenção e identificação de fraudes e/ou erros é da administração da entidade, mediante a manutenção de adequado sistema de controle interno, que, de forma geral, elimina o risco destas ocorrências.

Ao planejar a auditoria, o auditor não deve indagar da administração da entidade auditada sobre qualquer fraude e/ou erro que tenham sido detectados, pois deve planejar seu trabalho avaliando o risco de sua ocorrência evitando, assim, avaliações preliminares.

Dependendo da qualificação do ato, a omissão pode ser caracterizada como fraude ou como erro.