Considere que há uma relação entre o risco envolvido em uma operação financeira e o retorno obtido pelo investidor. Existem os riscos sistemáticos e os não sistemáticos. De posse de tais informações e aplicando o modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model), considere haver um risco sistemático; admita que a “ação x” apresente um coeficiente beta igual a 2, ou seja, seu risco sistemático é o dobro do mercado; que a taxa livre de risco da economia seja de 6,50%; e, a expectativa dos investidores de que o prêmio pelo risco de mercado atinja 8,50%. Calcule a remuneração mínima exigida pelo investidor de tal ação.