Aumentos nos níveis de emprego conduzem a aumentos do salário real em razão de a produtividade marginal do fator trabalho ser decrescente.

Nesse modelo, um aumento da oferta monetária eleva a demanda agregada e conduz a aumentos da produção real e do nível de preços.

No equilíbrio clássico, como a poupança é determinada pelo nível de renda de pleno emprego, variações nas taxas de juros garantem a igualdade ex post entre poupança e investimento.

Políticas fiscais expansionistas são particularmente eficazes para elevar o nível da atividade econômica porque não alteram as taxas de juros da economia.