Uma empresa quer determinar a razão ótima de hedge para um ativo financeiro. Sabe-se que o desvio padrão da mudança no preço à vista durante um período de tempo igual à vida do hedge (!$ \sigma_v !$) é de 0,5, o desvio padrão da mudança no preço futuro durante um período de tempo igual à vida do hedge (!$ \sigma_f !$) é de 0,4 e o coeficiente de correlação entre o preço à vista e futuro é de 0,5.

A razão de hedge ótima para esse ativo é dada por: