O Hypervisor Tipo 1 (bare-metal) é executado sobre um sistema operacional hospedeiro convencional (host OS), dependendo desse sistema operacional para intermediar o acesso ao hardware do servidor físico.

O Hypervisor Tipo 2 (hosted) é executado diretamente sobre o hardware físico, sem necessidade de sistema operacional subjacente, sendo indicado para ambientes de produção de grande escala e alto desempenho.

O modo de virtualização HVM (Hardware Virtual Machine) não depende de extensões de virtualização no processador (Intel VT-x/AMD-V), sendo compatível com qualquer hardware independentemente do suporte do fabricante.

O sistema operacional que executa dentro do hypervisor é denominado "host" (hospedeiro), enquanto o hypervisor em si é denominado "guest" (convidado), pois é executado sobre a infraestrutura física.

O VMware ESXi e o XCP-NG são exemplos de Hypervisors Tipo 1 (bare-metal), enquanto o VirtualBox e o VMware Workstation são exemplos de Hypervisors Tipo 2 (hosted).