Uma economia hipotética é descrita pelas seguintes equações matemáticas, em que as primeiras derivadas das funções são positivas. Nessas equações, p é o preço, w, o salário nominal, \( \lambda \), a produtividade do trabalho,r, o mark-up, representa o conjunto de instituições existentes no mercado de bens que afetam o preço dos produtos industriais, é a taxa de emprego,Z_w representa as instituições do mercado de trabalho, incluindo seguro-desemprego e proporção dos trabalhadores cobertos por acordos coletivos.

\( p = w\dfrac{1}{\lambda} f (j,Z_p) \) \( \dfrac{\alpha f}{ \alpha r} > 0 \dfrac{\alpha f}{\alpha z_p} > 0 \)

\( W = p ^. b (E,z_w) \) \( \dfrac{\alpha b}{\alpha E} > 0 \dfrac{\alpha b}{ \alpha z_w} > 0 \)

Nessa economia hipotética,