Deseja-se estudar, em nível nacional, a evolução do consumo, y, e da renda pessoal disponível, x. Com esse propósito, observam-se os pares (x1,y1) de renda pessoal disponível e consumo em um período de 100 trimestres. Postula-se que !$ y_t = a + \beta x_2 + u_t !$ para para t =1, ...,100. O ajuste de mínimos quadrados ordinários produziu um valor de R2 em torno de 98% e uma estatística de Durbin Watson muito abaixo desse valor. Nesse contexto, questiona-se se a regressão é espúria e se realmente existe uma relação de co-integração entre consumo e renda pessoal disponível.
Julgue o item a seguir, utilizando, para isso, as tabelas abaixo.
Tabela I - Valores críticos para o teste de Diskey-Fuller (tendência linear)
Obs: Níveis probabilísticos indicados nas colunas.
W. A. Fuller. lntroduction to statiscal. Time Series, 1996.2a ed.., p. 242.
Tabela II - Valores críticos para o teste de cointegração de Engel-Granger
Obs.: Níveis probabilísticos indicados nas colunas: m é o número de variáveis na equação de co-integração.
G. J Mackinnon. Estimation and inferrence is econometrics. 1993 p.722
Representando por !$ \Delta !$ o operador diferença, considere que, com o uso de mínimos quadrados ordinários. foram obtidos os seguintes resultados
em que os valores entre parênteses indicam a estatística de Student associada à hipótese de que o parâmetro correspondente seja nulo. Nessas condições, com base na tabela de Dickey-Fuller (tabela I), é correto concluir que há evidência de que !$ y_t !$ e !$ x_t !$ não sejam processos com raízes unitárias.
