Dois erros podem ser cometidos ao se realizar um teste de hipóteses, são eles: erro tipo I – não rejeitar a hipótese H₀, quando ela deveria ser rejeitada; erro tipo II – rejeitar a hipótese H₀, quanto tal hipótese é verdadeira.

O erro mais importante a ser evitado é o erro do tipo II.

Um exemplo de teste de hipótese bilateral seria: H₀: β₂ = 0,3 versus H₁: β₂ > 0,3.

Para um intervalo de confiança de 100(1 - α)%, se β₂ sob H₀ cair dentro do intervalo de confiança, H₀ não deve ser rejeitado, mas se cair fora desse intervalo, deve-se rejeitar H₀.

Os erros do tipo I e tipo II são minimizados, simultaneamente, conforme se expande o tamanho da amostra.