A administração do caixa é uma área fundamental para a boa administração do capital de giro de uma empresa. O Ciclo Operacional (CO), no caso de uma empresa industrial, representa o tempo entre a aquisição da matéria-prima para a produção e o efetivo recebimento das vendas efetuadas. Já o Ciclo de Caixa (CC) mede o tempo em que efetivamente a empresa necessitará de recursos para financiar suas atividades. Considere: PME = prazo médio de estoques de matéria-prima; PMF = prazo médio de fabricação; PMV = prazo médio de venda; PMC = prazo médio de cobrança das vendas; PMP = prazo médio de pagamento de fornecedores:

I. CO = PME + PMF + PMV + PMC

II. CC = CO – PMP

III. Para diminuir CC, deve-se diminuir PME.

IV. Para diminuir CC, deve-se aumentar PMP.

V. PMC é diretamente proporcional a CC.