A liderança transacional elimina quaisquer trocas com os liderados, enquanto a liderança transformacional depende apenas de transações formais para conseguir resultados.

A liderança transacional é caracterizada pela criação de uma visão compartilhada e pelo estímulo à inovação, ao passo que a liderança transformacional foca no cumprimento de tarefas rotineiras.

A liderança transacional prioriza o desenvolvimento individual dos liderados, enquanto a liderança transformacional se baseia, exclusivamente, em normas e em controle burocrático.

A liderança transacional está orientada para inspirar e para transcender os interesses pessoais dos liderados, enquanto a liderança transformacional enfatiza principalmente recompensas contingentes.

A liderança transacional utiliza recompensas e punições para motivar o desempenho, enquanto a liderança transformacional busca aumentar a motivação além de simples trocas de recompensa.