Considere que a equação abaixo precifica um contrato de futuro.

\(f = e^{-rT}\hat{E} (S_T -K) \)

Na equação, o coeficiente \(e^{-rT}\), consiste em uma capitalização

O gráfico abaixo apresenta combinações de investimentos entre dois ativos S e C.

Fonte: ELTON et al., 2004.

De acordo com os dados do gráfico, a curva SBC apresenta uma correlação

O gráfico abaixo representa a demonstração de uma operação com opções de ações.

Fonte: ELTON et al., 2004.

O gráfico representa uma operação de opção de

Considerando as teorias de precificação de ativos,

O estudo da relação de risco e retorno do investimento envolve a análise das probabilidades esperadas de cada projeto. O gráfico abaixo demonstra três projetos de investimentos A, B e C com suas respectivas distribuições de retornos e suas probabilidades.

Fonte: ELTON et al., 2004.

Em relação à distribuição dos retornos dos projetos de investimento A, B e C, é correto afirmar:

O critério de Dominância Estocástica é um importante fundamento sobre a análise de risco e retorno. A figura abaixo demonstra a probabilidade acumulada dos retornos de dois ativos, X e Y. Considere que ambas as distribuições são normais.

Fonte: ELTON et al., 2004.

De acordo com o gráfico, em relação ao risco e retorno, é correto afirmar:

ProbabilidadeO quadro abaixo apresenta duas alternativas de investimento, A e B, com seus respectivos cenários projetados para o ano vindouro.

Fonte: FUNCERN, 2015.

Considerando essas informações e, com base no risco e retorno de cada investimento, é correto afirmar:

O Value at Risk consiste em um método utilizado para avaliação de risco que representa a pior perda esperada em um determinado horizonte de tempo. São premissas da versão básica do método Value at Risk: