ProbabilidadeO quadro abaixo apresenta duas alternativas de investimento, A e B, com seus respectivos cenários projetados para o ano vindouro.

Fonte: FUNCERN, 2015.

Considerando essas informações e, com base no risco e retorno de cada investimento, é correto afirmar:

O Value at Risk consiste em um método utilizado para avaliação de risco que representa a pior perda esperada em um determinado horizonte de tempo. São premissas da versão básica do método Value at Risk:

Em relação aos derivativos, a operação que consiste no comprometimento da compra ou venda de uma determinada mercadoria a um determinado preço como forma de proteção a oscilações futuras de preços é

A figura representa, graficamente, a fronteira eficiente de combinações de ativos de investimentos. O ponto MV demonstra o ponto de mínimo risco do modelo de Média e Variância na fronteira. O ponto B consiste no ponto que maximiza o retorno esperado do investidor.

Fonte: ELTON et al., 2004.

A operação representada no gráfico, que marca o trajeto do ponto B ao ponto C, denomina-se

A decisão de investimento que maximiza a riqueza para uma empresa ocorre quando

A Companhia Agropecuária Rondonópolis (CAR) está analisando a implantação de um projeto de investimento no nordeste brasileiro para a produção de frutas com destino ao mercado europeu. Metade do capital necessário ao investimento virá de uma linha de crédito a ser obtida junto ao Banco do Nordeste do Brasil (BNB). A outra metade virá de capital próprio, a ser captado através do lançamento de ações da empresa no mercado brasileiro de capitais. O investimento será de R$ 120 milhões, com benefícios anuais líquidos de R$ 20 milhões, em perpetuidade. O custo de capital junto ao Banco deverá ser de 8% a.a. e o custo do capital próprio é de 12% a.a. Nesse projeto, não se deve considerar o Imposto de Renda.

Para se definir a viabilidade financeira do projeto, devem ser utilizados, respectivamente, como valor presente líquido e custo médio ponderado de capital do projeto

Em relação às alternativas reais de investimentos, na opção

Em relação aos tipos distintos de eficiência de mercado, os preços das ações,

A análise de múltiplos é uma metodologia fundamentalista, utilizada para entender o desempenho de uma ação no mercado, possibilitando ao investidor a tomada de decisões mais favoráveis.

Acerca da análise de múltiplos, é correto afirmar:

Na moderna teoria de carteiras de investimentos, o modelo clássico de Média e Variância consiste em uma aplicação matemática baseada em programação